ETF : Un investissement boursier à découvrir

Dans le domaine de la Bourse, les ETFs représentent un type de placement plébiscité par de nombreux investisseurs. Ces produits financiers offrent un engouement justifié auprès de tous les acteurs du marché actuel. A titre d’exemple, en 2020 aux Etats-Unis, environ 35% des actifs sous gestion s’avèrent être des ETFs alors qu’en 2009, ils n’étaient que de 13%.

Sur nos marchés, en Europe, les ETFs monopolisent quant à eux, pas moins de 22% du marché. Une tendance à la hausse qui se confirme et qui risque fort de s’accentuer au fil de l’évolution des marchés financiers du fait des évolutions de la technologie d’information mais également par les investisseurs eux-mêmes.

ETF : Qu’est-ce que c’est ?

Un etf (Exchange Traded Fund) représente un fond répliquant l’évolution du cours d’un actif sous-jacent coté de manière traditionnelle sur les diverses plateformes du marché (Euronext, NYSE, Nasdaq, CBOE, etc.). Il peut aussi bien s’agit d’un indice, d’une matière première etc. Il est également bon à savoir qu’en France, certains ETF peuvent être assimilables par un Plan d’Epargne en Actions (PEA) et de ce fait, de profiter d’une fiscalité à votre avantage.

Suivant l’humeur des investisseurs, faire l’achat d’un ETF peut être assimilé à un investissement de type passif. A titre d’exemple, avec un tracker adossé au CAC 40, les investisseurs se contentent le plus souvent de suivre l’évolution de l’indice de la capitale sans se préoccuper des actions à venir des grands acteurs du domaine comme BNP Paribas ou encore Total.

L’évolution des ETFs en Bourse

C’est a début des années 1990 que les ETFs ont émergés en Bourse. Bien que l’idée initiale de l’ETF tire son origine des Etats-Unis, c’est au Canada que le premier ETF a été conçu sous le doux nom de Toronto 35 Index Participation Units (Tips 35). Le succès fût tel qu’il n’a ensuite fallu que quelques années pour que les ETFs se répandent aux quatre coins du globe.

Outre atlantique, aux Etats-Unis, c’est en 1993 que le tout premier ETF indexé au S&P 500 vu le jour. 6 années plus tard, ce fut au tour de l’Asie de rentrer dans le jeu de l’ETF et en 2003, au tour de l’Europe. Toutefois, les ETFs n’ont rencontrés un réel succès qu’à partir de 2008, date à laquelle la SEC (Autorité des marchés financiers aux Etats-Unis) fut autorisé à leur gestion.

Suite à la crise financière de 2008, résultante elle-même de l’éclatement de la bulle des subprimes, un changement de la structure de gestion d’actifs à eu lieu de la part des investisseurs institutionnels.

D’après Statista, en 2019 on comptait 6970 ETFs à travers le monde. Ces indices correspondent à la part d’actifs sous gestion la plus importante. Il est toutefois bon de notre que depuis l’application du PRIIP, les personnes qui résident en Europe ne sont plus en mesure de détenir de manière directe, des ETFs Américains. Il reste cependant possible de contourner cela en investissant de manière indirecte en passant par des ETFs CFD.

Comment fonctionnent les ETFs ?

A contrario d’un fond mutuel, un ETF est coté en Bourse en temps réel. Ce dernier équivaut l’évolution de son actif sous-jacent. Cependant, un ETF n’est pas un fond totalement passif. En effet, un gérant est chargé de répliquer la performance de l’actif sous-jacent au centième près.

Tous les ETFs ne possèdent pas les mêmes caractéristiques en termes de liquidité. Avant tout investissement, il est donc indispensable de procéder à l’analyse de la liquidité de l’actif sous-jacent mais également de la réputation de son émetteur.

A titre d’exemple et pour ne citer que les plus connus, à la Bourse de Paris et avec l’émetteur Lyxor, un ETF CAC 40 possède plus de liquidités que le S&P 500.

Exemples d’ETFs À Investir Ou Trader

De nos jours, le marché de l’ETF est de plus en plus fourni et offre de ce fait, de nombreuses opportunités qui semblaient encore inaccessibles il y a quelques années de cela. Reste cependant à faire le choix des meilleurs ETF et des actifs sous-jacents que vous aurez choisi selon votre profil de risque.

Indices boursiers

• Amundi Euro Stoxx 50 ETF CFD (C50)
• iShares core DAX ETF CFD (EXS1), un ETF qui représente le principal indice de la Bourse allemande
• SPDR S&P 500 ETF CFD (SPY), un ETF indexé sur l’indice Américain le plus populaire
• VanEck Vectors Russia ETF CFD (RSX), Un ETF du principal indice de la Bourse russe mais également pour un marché émergeant EM ETF (Emergent Markets)
• iShares China Large-Cap ETF CFD (FXI), un ETF de la Bourse chinoise

Matières premières hors énergie

• Sprott Physical Gold ETF CFD (PHYS), un ETF sur l’or physique
• VanEck Vectors Gold Mines ETF CFD (GDX), un ETF sur les mines d’or (ou minières aurifères)
• Ishares Silver Trust ETF CFD (SLV), un ETF sur l’argent
• Global X Lithium & Battery Tech ETF CFD (LIT), un ETF en Bourse sur le lithium

Pétrole & gaz

• VanEck Vectors Oil Services ETF CFD (OIH)
• Vanguard Energy ETF CFD (VDE)

Short (ou ETF à effet de levier pour parier sur la baisse du sous-jacent)

• Proshares Ultra Short S&P 500 ETF CFD (SDS), un ETF pour du trading à la baisse
• Proshares UltraPro Short S&P 500 ETF CFD (SPXU), un ETF pour le trading à effet de levier sur la baisse